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基金三季度调仓换股全扫描 明显加仓电力、能源(2)
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摘要：《每日经济新闻》记者注意到，按照截至10月29日的收盘价估算，宁德时代的市值约为1.5万亿元，贵州茅台约为2.3万亿元，假设贵州茅台的市值维持在目前
《每日经济新闻》记者注意到，按照截至10月29日的收盘价估算，宁德时代的市值约为1.5万亿元，贵州茅台约为2.3万亿元，假设贵州茅台的市值维持在目前的水平，那么按照这位明星基金经理的观点，宁德时代的市值还有超50%的上涨空间。
基金加仓效果立竿见影
除了宁德时代、贵州茅台，《每日经济新闻》记者还注意到，三季度其实也还有很多个股得到基金经理的偏好。
如果回顾二季度末，加仓数量排名靠前的个股，主要是东方财富、荣盛石化、江苏银行、隆基股份、远兴能源、爱尔眼科、三峡能源、中国东航、潞安环能、抚顺特钢等。
从三季度基金加仓数量前30位的个股可以看出，虽然二季度时已经有不少基金在加仓能源类个股，但是到了三季度，这种情况更加明显，电力、能源、地产等板块继续得到基金的青睐。
这种加仓效果也立竿见影，中国电力、中国电建、华润电力等个股自三季度初以来都出现了明显上涨。比如中国电力，自三季度初以来，截至10月28日，累计涨幅超129%，同区间，中国电建涨幅达114.02%，华润电力涨幅95.65%。
有加仓了电力、地产等相关个股的知名基金经理向记者表示：“从三季报可以看出，我的持仓有一些变化，我觉得有些跌得足够厉害、估值足够低的行业，竞争力也是强的，当然前提是它不会破产，这个行业不会被抛弃，而且当前股价已经隐含了非常悲观的预期，像这类行业和公司我觉得是可以(参与)的，所以我买了电力公司，也买了地产，这两个都是目前面临巨大压力，很困难的行业。”
“比如我买的地产类公司，我就先假设它破产，现在就1倍PB，地产公司的地是以拿地价格算，不是以售价算，如果连拿地成本都卖不出来，那相当于银行都要计提坏账，所以在这个位置上我并不悲观。电力现在也是已经亏损，但未来碳中和要建很多光伏风电装机，还是需要这些电力公司来建，而且未来要投400亿元才能完成新能源装机规划，但如果这些公司现在不赚钱怎么去实现，而且不赚钱都无法融资。”该基金经理进一步分析道。
有集体减仓也有大举加仓
基金经理调仓换股从来不是只有加仓一种，在加仓的同时，往往也意味着某些行业和个股要被抛弃。
从截至三季度末的数据来看，基金持仓数量减少最多的30只个股中，有29只减持数量超过了1亿股，主要集中在金融、医疗保健、信息技术等行业。
《每日经济新闻》记者同时也注意到，有些个股虽然整体看上去是基金进行了减仓，但是具体到某些明星基金经理上，却能发现他们反而在逆势加仓。比如说海康威视，三季度基金的整体持仓出现明显下降，但是像明星基金经理张坤、李晓星等，其实是在明显加仓。以张坤管理的易方达蓝筹精选为例，二季度末的持仓数量约为9000万股，到了三季度末，增加到了1.24亿股，还有易方达优质精选混合，二季度末的持仓仅有5万股，但是到了三季度末，持股数量猛增至2350万股。另外，银华基金的李晓星，其管理的银华心享一年持有期混合，二季度末仅持有172.96万股，但三季度末持股数上升到了1083.78万股。
李晓星在三季报中也谈到了加仓逻辑，他表示：“面向企业端的数字化、智能化转型是大势所趋，我们看好安防产业链，相关公司业绩增速和估值具备较好的匹配度。面向C端的互联网经济逐步进入常态化监管的阶段，前期因为受到政策压制回调较多，从投资角度，需要看到明确的政策右侧信号；头部互联网公司自身在行业内的竞争力并未受到太大影响，从中长期角度，目前是加大研究的时点。在顺周期成长方向，我们看好长期受益消费升级红利的品牌广告，前期跟随消费板块调整后，估值具备吸引力，相关龙头公司已有不错的绝对收益空间。”
另外，有些个股被基金大举减仓，其实主要是来自同一家基金公司的动作，比如此前交银施罗德旗下几只基金抱团持有的中公教育，在三季度集体进行了减仓。
具体而言，交银新成长、交银精选、交银施罗德瑞丰三年、交银成长这几只基金在二季度末时，分别持有中公教育分别达到4381.59万股、3502.02万股、1304.03万股和1084.87万股，但三季报显示，在这几只基金的前十大重仓股中，已不见
文章来源：《中国电力教育》 网址: http://www.zgdljyzz.cn/zonghexinwen/2021/1102/1889.html